A.C. Baker, giám đốc quảng cáo của một công ty bảo hiểm, tiếp cận phi công thử nghiệm Terry Moore với một lời đề nghị rằng đổi lại việc sử dụng hình ảnh và lời chứng thực của anh, ông sẽ nhận được một hợp đồng bảo hiểm trị giá 1000 đô la trả phí trong một năm. Terry, một người có rủi ro cao, đã đồng ý. George MacAlister sa thải thư ký của mình, cô Tracy, ngay khi cô đang đánh máy hợp đồng và vì tức giận, cô đã thay đổi số tiền từ một nghìn đô la thành một triệu đô la. A.C. giao hợp đồng cho Terry tại một bữa tiệc ở Câu lạc bộ Frolics, một quán bar rẻ tiền nằm giữa một nhà hát tạp kỹ và một khách sạn tồi tàn, mà không nhận ra sự khác biệt. Ba nhân vật, một "cô gái" giữ mũ lớn tuổi được gọi là Mẹ Hodges; Avery Jamieson, một diễn viên sa sút; và người pha chế rượu Harry Gargan được chỉ định là người thụ hưởng. Khi công ty phát hiện ra lỗi, A.C. được cử đi lấy lại hợp đồng và, trong khi chờ đợi, không cho phép Terry thực hiện bất kỳ chuyến bay thử nghiệm nào.
Bà voi Dumbo của gánh xiếc mong muốn có một đứa con, nhưng bé voi con mà chú cò mang đến trông lại rất buồn cười vì đôi tai quá khổ của mình. Vì đôi tai này nên Dumbo phải làm hề cho đoàn xiếc. Chỉ có người bạn duy nhất - một chú chuột mới có thể giúp Dumbo trở về đúng vị trí của mình...