“Hoàng Đế và Tôi” kể về câu chuyện của Hoàng Đế Long (Trương Triệu Huy) và Ngọc (Ngãi Đức Huy). Hai người đàn ông có xuất thân rất khác nhau, nhưng tình cờ lại trở thành bạn bè. Ban đầu, họ thân thiết đến mức sẵn sàng hy sinh vì nhau. Tuy nhiên, sự khác biệt về tín ngưỡng và địa vị xã hội tất yếu dẫn đến mâu thuẫn và cuối cùng họ trở thành kẻ thù của nhau.
Yến Nam Thiên gần như đạt đến danh hiệu "Thiên hạ đệ nhất" với kiếm pháp lẫn thần công của mình. Ông có người huynh đệ kết nghĩa là một anh hùng hảo hán trên giang hồ – Giang Phong. Sự đời trớ trêu, Giang Phong được Yêu Nguyệt cung chủ của Di Hoa Cung yêu mến, nhưng anh lại yêu một cung nữ của Yêu Nguyệt tên là Nguyệt Nô. Vì không được đáp lại tình cảm, cộng với việc Giang Phong đã cùng Kiều Nguyệt Nô bỏ trốn khỏi cung, Di Hoa cung chủ đã đuổi theo họ, quyết giết cho được tình địch.