Có một tiệm quan tài tên là Bạch Vân Trai, dân gian đồn rằng: ai dính dáng đến nơi đó đều sẽ gặp “ngũ bại tam thiếu”. Gần đây, trong trấn liên tục xảy ra những chuyện kỳ dị. Trước là Lưu Ma Tử chết thảm dưới giếng, bị thủy quỷ đoạt mệnh. Sau là một người đồ tể bị quỷ sai câu hồn, giết chết cả nhà. Sự việc kỳ bí lạ lùng. Lúc này, một đạo sĩ giang hồ Mã tiên sinh quyết định ra tay bắt quỷ trừ tà, lần theo manh mối đến Bạch Vân Trai.
Lam Hải Bình ẩn cư nơi núi Quát Thương, đổi tên con gái thành Bạch Vân Phi. Vợ là Thuý Điệp vì bất mãn đã trộm bí kíp, dẫn con gái Tiểu Điệp bỏ đi. Võ lâm rối loạn khi chưởng môn Thiếu Lâm, Võ Đang mất tích. Huyền Thanh phái cử Quân Võ và Thanh Loan đi báo tin. Quân Võ gặp Phi Phụng và Tào Hùng, kết nghĩa huynh đệ với Hùng. Tào Hùng nổi tà tâm, âm mưu hại Quân Võ. Lúc này, tin đồn Quy Nguyên bí kíp tái xuất, dẫn đến âm mưu diệt võ lâm của Cái Thiên Giáo.